Türkiye'de yaşayıp ta göz ucuyla Dolar/TL paritesini takip etmeyen yoktur herhalde.Veya
borsadan güzel para kazanan birilerinin hikayesini en az bir kere duymuşuzdur diye düşünüyorum.
Ülkemizde herkes her konuda uzman olduğu için doğruyu söylemek gerekirse muhabbetler hep
"Dolar 3.5 TL olur mu?", " Borsa 100.000 olur mu?" veya "1 Dolar 1 Euro olur mu?" etrafında dönmektedir.
Halbuki büyük kapital sahiplerinin parasını yöneten iyi bir hedge fon yöneticisinin kafasında bir tek soru vardır.
Mevcut kapitali minimum riskle maksimum nerede değerlendirebilirim?
İşte bu sorunun cevabını periyodik olarak Türkiye koşullarında değerlendirmek ve sizlerle tecrübemi paylaşmak istiyorum.
Bu konuda tecrübelerim veya bu konuda fikirlerimin altyapısı nedir? Kısaca ehliyetim nerden geliyor? Kendimden kısaca bahsetmem faydalı olacaktır.
Matematik'te Türkiye derecesi yaparak ODTU Endüstri Mühendisliği bölümünü kazanmamın üzerinden 17 sene geçti.
Üniversiteyi hazırlık okumadan 4 senede bitirip Almanya'ya yüksek lisans eğitimi için gittim.
Yüksek lisansımı Almanya'nın konusunda ekol universitelerinden Freiburg Universitesi'nde Finans konusunda uzmanlaşarak tamamladım ve daha sonra 2005-2012 yılları arasında 7 yıl Hollanda'da "Market Maker-Trader" olarak çalıştım.
Yaptığım işi,"trade"(alım-satım) ettiğim piyasaya derinlik sağlama(alım ve satım kotaları girerek)ve bu derinlik sağlama esnasında pozisyon alarak yönettiğim pozisyonla para kazanmak diye tanımlayabiliriz.
7 yıl boyunca önce Royal Dutch, Deutsche Bank ve benzeri hisse senetlerinin, daha sonra AEX Hollanda,CAC 40 Fransa ,SMI İsviçre gibi borsa endekslerinin aktif 5-6 piyasa yapıcısından biriydim.
Özellikle 2008-2009 krizi ve devamındaki yükseliş trendi süresince ,hızlı ve yüksek yüzdeli karar verme, teknik analiz,makro ekonomik analiz gibi dünya piyasalarını şekillendiren faktörleri, pozisyon alırken ve yönetirken karar verme sürecimde aktif kullanabilme konularında ciddi tecrübe sahibi oldum.
2009'dan beri kişisel hesabımda EMTIA (Altın,Gümüş,Petrol, Buğday,Pamuk vb), Forex(EUR/USD,EUR/CHF vb),Hisse senetleri,Opsiyonları alıp satıyorum.
Bu yaptığım bir anlamda piyasaları takip etmek anlamında kaslarımı diri tutma amacı güdüyor.Çünkü kısa vadeli alım satımlarla para kazanmak için şansın ciddi önemi olduğuna inanıyorum.
Yaptığım işlemleri "bhcfund.blogspot.com" adresinden takip edebilirsiniz.
Şu an okuduğunuz blogun amacı tamamen farklı.Analizlerim tamamen blogu tanımlayan soruya yönelik olacak.
ŞU ANDA YÜZ BİN TL HANGİ ÜRÜNLERE YATIRILMALI?
-En az risk
-En fazla getiri.
Halen dünyanın önde gelen pozisyon yöneticileri ve yatırmcılarının tecrübelerini okumaya ve aktif alım atım yaparak hatalarımdan öğrenmeye devam ediyorum.
10 yılı geçen tecrübem doğrultusunda Para Yönetiminin yapı taşlarını aşağıdaki maddelerin oluşturduğunu söyleyebilirim:
1. Kapitali değişik enstrümanlara bölmek.(Hiçbir pozisyon %50'den fazla olmamalı-Vadeli Mevduat Pozisyonları Hariç)
2. En kötü koşullara hazırlıklı olmak
3. Kumarla rasyonel alım satım arasındaki farkın farkında olmak.
4. Hatalı kararın sorumluluğunu hızlıca alabilmek.
5. Hatanın toplam performansı ciddi etkilemeyecek seviyede olması için gereken önlemleri almak.
6. Yapılan kazanımların önemli bir kısmını piyasadan periyodik olarak alıp örnek ev veya arsa almak.
Türkiye dinamikleri göz önüne alındığında mevcut kapitali 6'ya böleceğim.
1.Borsa 100
Borsa'dan kastım herhangi bir hisse değil,endex vadeli işlem(future) kontratı.Hisseleri tek tek analiz edecek detaylı bilgiye sahip olmak için her hisseye ayrı doktora tezi hazırlamak gerekir.Özel durumlar haricinde hisse tavsiyesi yapmayı öngörmüyorum.
2.Dolar
3.Euro
4.Altın
Kuyumcudan alınan fiziksel Altın değil,Altın fonlarına yatırmaktan bahsediyorum.
5. Aylık Vadeli Mevduat
Aylık olarak parayı faize yatırmaktan bahsediyorum. 1 ay yatırılan para bozulmadan getirisi alınacaktır.
6.Günlük Vadeli Mevduat
Ortaya çıkabilecek anlık fırsatlar için paranın bir kısmı günlük vadelide tutulursa doğru olacaktır.
İlk analizimi aşağıda paylaşıyorum. Düzenli güncellemelerle performansı birlikte takip edebileceğiz.
15 /09/2015 Analiz:
Güncel Durumla ilgili grafikler aşağıdadır:
1. Borsa ISTANBUL:
Borsada aktif devam eden 5h MA50 aşağı trendi var.
Ancak haftalık grafikte destek bulunduğu görülüyor. 200 periyot haftalık ortalama çizgisi mavi olarak piyasanın tutunmaya çalıştığı seviyeyi gösteriyor.
Her olasığı düşünmek gerektiğinden bu seviyeden sadece kısmi olarak alım yapılması gerektiğini düşünüyorum. Kapitalin %15'i ile endeks alınmasını tavsiye ediyorum.
2. USD/TRY
Dolar ,Türk lirasında karşı tarihin en yüksek seviyelerinde, dolayısıyla bu seviyede dolar alınmasını doğru bulmuyorum.
3. EUR/TRY
Euro ,Türk lirasında karşı tarihin en yüksek seviyelerinde, dolayısıyla bu seviyede eur alınmasını doğru bulmuyorum.
Altın ,Türk lirasında karşı tarihin en yüksek seviyelerinde, halbuki dolar olarak aşağı trend halen devam ediyor.Dolayısıyla bu seviyede altın alınmasını doğru bulmuyorum.
5. 1 aylık VADELİ MEVDUAT
Mevduat faizlerinin net getirisi aylık %0,9 seviyesinde.Dolayısıyla kapitalin %60'si 1 ay boyunca faizde tutulursa ay sonunda 540 TL getirisi olacaktır.
6. Günlük VADELİ MEVDUAT
Alternatif ürünlerde önümüzdeki dönemde bir düşüş gerçekleşirse kullanabileceğimiz 25.000 TL Naktimiz günlük vadelide değerlendirilebilir.Getirisi aylık yaklaşık %0,1 olarak öngörebiliriz.(Yaklaşık 25 TL)
Üstteki analizi elinizdeki mevcut USD ve EUR'nun bir kısmını satıp vadeli mevduata geçmek ve kısmen borsaya yatırmak için iyi bir fırsat olarak ta yorumlayabilirsiniz.
Hiçbir analiz her zaman doğru sonuç veremez. Dolayısıyla bir pozisyon alıyorsak,mevcut duruma göre bunu 2'ye 3'e bölerek girmemiz, uzun vadeli başarı oranımızı yükseltecektir.
Örnek olarak BIST 100 Pozisyonu Toplam kapitalimizin %50'sini geçmeyecek. Bu seviyeden aşağı doğru her 10.000 puanda o anki şartlar göz önüne alınarak 10.000 TL değerinde endeks pozisyonu açmayı planlıyorum.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Mevduat faizlerinin net getirisi aylık %0,9 seviyesinde.Dolayısıyla kapitalin %60'si 1 ay boyunca faizde tutulursa ay sonunda 540 TL getirisi olacaktır.
6. Günlük VADELİ MEVDUAT
Alternatif ürünlerde önümüzdeki dönemde bir düşüş gerçekleşirse kullanabileceğimiz 25.000 TL Naktimiz günlük vadelide değerlendirilebilir.Getirisi aylık yaklaşık %0,1 olarak öngörebiliriz.(Yaklaşık 25 TL)
Buna göre kapital dağılımı aşağıdaki şekilde olursa bence güncel koşullarda uygun olacaktır:
Üstteki analizi elinizdeki mevcut USD ve EUR'nun bir kısmını satıp vadeli mevduata geçmek ve kısmen borsaya yatırmak için iyi bir fırsat olarak ta yorumlayabilirsiniz.
Hiçbir analiz her zaman doğru sonuç veremez. Dolayısıyla bir pozisyon alıyorsak,mevcut duruma göre bunu 2'ye 3'e bölerek girmemiz, uzun vadeli başarı oranımızı yükseltecektir.
Örnek olarak BIST 100 Pozisyonu Toplam kapitalimizin %50'sini geçmeyecek. Bu seviyeden aşağı doğru her 10.000 puanda o anki şartlar göz önüne alınarak 10.000 TL değerinde endeks pozisyonu açmayı planlıyorum.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
